O Banco do Brasil registrou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, o que representa uma queda expressiva de 66,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O resultado foi fortemente pressionado pelo avanço da inadimplência, com destaque para as operações ligadas ao agronegócio e reforços pontuais em empresas do segmento de atacado.
Impacto do custo do crédito e avanço da inadimplência
O principal fator por trás da retração nos ganhos foi a alta no custo do crédito, indicador que engloba provisões para possíveis calotes, descontos em renegociações e valores recuperados. Essa despesa somou R$ 21,2 bilhões entre julho e setembro, alta de 18,4% na comparação anual. O banco pontuou que “o aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”.
A inadimplência geral para operações com atraso superior a 90 dias atingiu 6,08% em setembro, frente a 4,51% um ano antes. Separadamente, o agronegócio registrou taxa de 6,92% (ante 4,84%), a pessoa física alcançou 9,14% (ante 6,01%) e a pessoa jurídica ficou em 3,44%. Com isso, a carteira de crédito expandida encerrou o mês em R$ 1,3 trilhão, apresentando leve recuo de 0,5% sobre junho.
Revisão drástica nas projeções financeiras
Diante do cenário adverso de perdas com empréstimos, a instituição reduziu pela metade sua projeção de lucro líquido ajustado para o acumulado de 2026, passando da faixa inicial de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para o intervalo entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
A estimativa para o custo do crédito sofreu forte elevação, indo para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. Simultaneamente, a expectativa de crescimento da carteira de crédito foi ajustada de uma expansão de até 4,5% para uma variação entre estabilidade e retração de 2%.
Retração na margem financeira e corte de dividendos
A margem financeira bruta, que mede a diferença entre receitas de juros e despesas de captação, recuou 1,5% em 12 meses, totalizando R$ 26 bilhões. O reflexo imediato nos repasses aos acionistas foi a decisão de destinar apenas 25% do lucro para dividendos em 2026, o patamar mínimo obrigatório exigido por lei.
Os juros sobre capital próprio (JCP) do trimestre somaram R$ 197 milhões, uma baixa de 52% frente ao terceiro trimestre de 2025. O cronograma de pagamentos sofreu alterações profundas, incluindo o cancelamento de anúncios intermediários em novembro e a suspensão da declaração de proventos intermediários ao longo de 2027.
Por fim, os indicadores de solvência e rentabilidade também sentiram os impactos do período. O índice de Basileia caiu de 14,81% para 13,45%, enquanto o capital principal recuou de 11,16% para 10,80%. Já a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) despencou de 8,4% para 2,8% na mesma base de comparação.